2026-05-09
Настоящий отчет составлен на основе статистических данных о выпуске металлорежущих станков от Государственного статистического управления Китая, сведений об экспорте и импорте из данных Таможни Китая, расчетных показателей отраслевого союза и отчетности ключевых предприятий отрасли. В документе обобщены и проанализированы основные рабочие индикаторы отрасли станков и инструмента за первый квартал 2026 года для использования участниками рынка и заинтересованными ведомствами.
Часть 1. Основные экономические индикаторы отрасли станков и инструмента
1. Показатели доходов от реализации и прибыли
1.1 Выручка от реализации
За январь–март 2026 года совокупная выручка отрасли станков и инструмента составила 250,2 млрд юаней, рост в годовом выражении достиг 9,0%.
| Наименование показателя | Ед. изм. | Всего | Металлорежущие станки | Формообразующие станки | Режущий инструмент | Абразивы и шлифматериалы | Узлы, комплектующие и принадлежности | Иные направления |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка | млрд юаней | 2502 | 1005 | 449 | 372 | 307 | 158 | 211 |
| Темп роста год к году | % | 9,0 | 19,0 | -3,5 | 18,6 | 5,1 | 8,1 | 11,5 |
Наименование показателя Ед. изм. Всего Металлорежущие станки Формообразующие станки Режущий инструмент Абразивы и шлифматериалы Узлы, комплектующие и принадлежности Иные направления
Выручка млрд юаней 2502 1005 449 372 307 158 211
Темп роста год к году % 9,0 19,0 -3,5 18,6 5,1 8,1 11,5
Источник: расчетные данные отраслевого союза
1.2 Совокупная прибыль и рентабельность продаж
За I квартал 2026 года чистая прибыль отрасли составила 6,7 млрд юаней против 2,9 млрд юаней за аналогичный период прошлого года, однако средняя рентабельность продаж отрасли сохранилась на низком уровне 2,7%. Сегмент производства абразивов и шлифматериалов остается убыточным, объем убытков снизился на 0,8 млрд юаней в сравнении с прошлогодним кварталом.
2. Показатели внешней торговли
2.1 Общие итоги внешнеэкономической деятельности
Совокупный объем импорта и экспорта продукции станкостроения за январь–март 2026 года составил 8,38 млрд долларов США (+9,2% год к году), положительное торговое сальдо – 3,31 млрд долларов США (+12,9%).
| Показатель | Ед. изм. | Общий товарооборот | Импорт | Экспорт | Торговое сальдо |
|---|---|---|---|---|---|
| Сумма | млрд долл. США | 83,8 | 25,3 | 58,4 | 33,1 |
| Рост год к году | % | 9,2 | 6,9 | 10,2 | 12,9 |
Показатель Ед. изм. Общий товарооборот Импорт Экспорт Торговое сальдо
Сумма млрд долл. США 83,8 25,3 58,4 33,1
Рост год к году % 9,2 6,9 10,2 12,9
Источник: данные Таможни Китая
ТОП-5 стран по объемам импорта продукции станкоинструмента (общий импорт 25,3 млрд долл., рост +6,9%):
Япония: 8,4 млрд долл. (+9,7%), доля в импорте 33,3%
Германия: 5,4 млрд долл. (-5,5%), доля 21,3%
Тайвань (Китай): 2,5 млрд долл. (+1,7%), доля 10,0%
Южная Корея: 1,5 млрд долл. (+14,7%), доля 5,9%
Швейцария: 1,3 млрд долл. (+19,7%), доля 5,1%
ТОП-5 стран по объемам экспорта продукции станкоинструмента (общий экспорт 58,4 млрд долл., рост +10,2%):
Индия: 5,5 млрд долл. (+25,1%), доля экспорта 9,5%
Россия: 5,2 млрд долл. (+7,2%), доля 8,9%
Вьетнам: 4,8 млрд долл. (+2,1%), доля 8,2%
США: 4,3 млрд долл. (-17,5%), доля 7,3%
Таиланд: 2,9 млрд долл. (+37,3%), доля 5,0%
2.2 Внешняя торговля металлообрабатывающих станков
Импорт металлообрабатывающих станков: 12,9 млрд долл. США (+0,9% год к году); экспорт: 22,9 млрд долл. США (+4,4% год к году), положительное сальдо торговли 10,0 млрд долл.
Металлорежущие станки: импорт 11,5 млрд долл., экспорт 14,8 млрд долл., сальдо +3,3 млрд долл.
Формообразующие станки: импорт 1,4 млрд долл., экспорт 8,2 млрд долл., сальдо -1,9 млрд долл.
ТОП-5 стран-поставщиков металлообрабатывающих станков в Китай (импорт общ. 12,9 млрд долл., +0,9%):
Япония (5,1 млрд долл., +1,6%, доля 39,4%)
Германия (2,5 млрд долл., -22,0%, доля 19,6%)
Швейцария (+29,3%, доля 8,4%)
Тайвань (Китай, 1,0 млрд долл., -8,9%, доля7,8%)
Сингапур (+4,7%, доля4,9%)
ТОП-5 стран-получателей экспорта металлообрабатывающих станков (экспорт общ.22,9 млрд долл.,+4,4%):
Вьетнам (2,4 млрд долл.,-7,3%,10,5%)
Индия (2,2 млрд долл.,+9,7%,9,5%)
Россия (2,1 млрд долл.,+9,3%,9,1%)
Таиланд (1,5 млрд долл.,+33,7%,6,4%)
США (0,6 млрд долл.,-17,1%,4,9%)
Пять ведущих позиций по стоимости импорта металлообрабатывающих станков:
Обрабатывающие центры: 4,3 млрд долл. (+0,1%), доля импорта 33,5%
Специализированные станки для спецобработки: 2,6 млрд долл.(+9,9%),20,2%
Шлифовальные станки:1,7 млрд долл.(+3,1%),13,4%
Зубообрабатывающие станки:1,2 млрд долл.(-8,6%),9,6%
Токарные станки:1,0 млрд долл.(+7,5%),7,9%
Пять ведущих позиций по стоимости экспорта металлообрабатывающих станков:
Станки специальной обработки:6,3 млрд долл.(+11,9%),27,6%
Холодноштамповочные прессы:2,3 млрд долл.(+1,9%),9,8%
Обрабатывающие центры:2,2 млрд долл.(-16,5%),9,7%
Токарные станки:2,1 млрд долл.(+14,1%),9,0%
Гибочные прессы:2,0 млрд долл.(+11,0%),8,9%
3. Производство и портфель заказов металлообрабатывающих станков
3.1 Объем выпуска продукции
Согласно статистике крупных предприятий от Госстата Китая:
Выпуск металлорежущих станков за I кв. – 213 тыс. шт., рост +3,4% г/г
Выпуск формообразующих станков – 42 тыс. шт., рост +2,4% г/г
Динамика роста сохранилась, но темпы существенно замедлились по сравнению с прошлым годом.
3.2 Данные по заказам (по отчетности курируемых союзов предприятий)
Новые заказы на металлообрабатывающие станки: -0,4% г/г (переход от роста к снижению)
Накопленные невыполненные заказы: +4,2% г/г
Металлорежущие станки: новые заказы +7,8%, портфель заказов +12,6% (рост сохраняется)
Формообразующие станки: новые заказы -14,2%, портфель заказов -9,3% (продолжительное падение показателей)
Часть 2. Особенности функционирования отрасли за I квартал 2026 года
В первом квартале сохраняется рост выручки и прибыли по отрасли в целом, улучшились общие финансовые результаты, но экономическая конъюнктура отдельных подотраслей сильно дифференцирована.
Рост доходов ускоряется, структура внутреннего спроса модернизируется
Общая выручка отрасли выросла на 9,0% г/г, ускорив темпы восстановительного роста прошлого года; только сегмент формообразующих станков показал снижение доходов, все остальные подотрасли демонстрируют ускоренный рост.
Внутренний инвестиционный спрос стимулирует рынок: капитальные инвестиции по стране выросли на 1,7% г/г после отрицательной динамики ранее. Инвестиции в приобретение оборудования и инструментов увеличились на 13,9%, капиталовложения в инфраструктуру – на 8,9%, поддерживая внутренний спрос на продукцию станкоинструмента.
Дополнительным драйвером высокотехнологичного спроса стали строительство инфраструктуры для вычислений ИИ, бурный рост отрасли жидкостного охлаждения для оборудования ИИ, развитие электромобилей, аэрокосмической индустрии и робототехники человекоподобного типа, увеличивая потребность в высокоточных, многооперационных интеллектуальных станках. Экспорт отрасли вырос на 10,2% г/г, опережая годовые темпы роста прошлого года на 3,5 п.п.
Финансовые результаты улучшаются, но средняя рентабельность остается низкой
Средняя рентабельность продаж составила 2,7% (+1,4 п.п. к АППГ), но остается на низком уровне, негативное влияние оказывает убыточность производства абразивов.
Рентабельность растет прежде всего за счет сегмента режущего инструмента: рост цен на сырье позволил производителям поднять отпускные цены, торговые компании нарастили товарные запасы, прибыльность сектора вышла на исторический максимум. Также положительную динамику показала отрасль металлорежущих станков на фоне роста спроса на средне- и высокотехнологичную продукцию.
Спад сектора формообразующих станков: давление рынка и новые перспективы
Выручка и прибыль производства формообразующих станков снизились на 3,5% г/г после роста в 2025 году. Темпы роста экспорта упали до 2,9% г/г (сокращение на 29,9 п.п. к АППГ). Новые заказы снизились на 14,2%, портфель невыполненных заказов – на 7,4%.
Спад обусловлен сокращением потребности в штамповочном оборудовании от автопроизводителей электромобилей и бытовой техники после реализации крупных инвестиционных программ, ослаблением внешнего спроса. При этом рост потребности в высокоскоростном точном прессовом оборудовании для изготовления корпусов аккумуляторов электромобилей, приводных узлов и деталей смартфонов открывает новые рыночные перспективы.
Убытки в производстве абразивов и шлифовальных материалов, дифференциация бизнеса
Выручка сектора абразивов +8,1% г/г, итоговый убыток составил 2,7 млрд юаней (с переходом от небольшой прибыли прошлого года к убыткам, объем потерь снизился по сравнению с АППГ).
Продукция для машиностроения показывает рост доходов и прибыли: ожидание отмены части экспортных льгот с апреля спровоцировало ускоренное заключение экспортных контрактов, обеспечив двузначный рост экспорта после трехлетнего спада. Убытки сектора связаны с продукцией для строительной отрасли (жилищное строительство): перепроизводство бюджетной продукции, острая ценовая конкуренция, рост цен на нефтесодержащее сырье и логистических расходов при невозможности переноса издержек на цену готовой продукции. Подотрасли требуется ускорить модернизацию продукции в сторону высокотехнологичных изделий с высокой добавленной стоимостью.
Рост импорта и экспорта, трансформация структуры экспортных рынков
Экспорт продукции отрасли растет непрерывно с 2021 года (+10,2% за квартал), импорт увеличился на 6,9% после замедления предыдущих лет.
Активно развивается экспорт в страны Юго-Восточной и Южной Азии: Индия стала главным импортером китайской продукции станкоинструмента, темпы роста отгрузок в Индию, Таиланд, Малайзию, Индонезию, Филиппины, Пакистан превысили 20%. Объем экспорта в США, Бразилию, Мексику снизился.
Экспорт металлообрабатывающих станков замедлился до +4,4% (сокращение темпов на 10,8 и 13,5 п.п. по сравнению с кварталом и годом прошлого года), экспорт обрабатывающих центров упал на 16,5%. Импорт металлообрабатывающих станков впервые за четыре года вышел в положительную зону (+0,9%). Сократились поставки в традиционные рынки: Вьетнам, Россия, США, Бразилия, Турция, Мексика.
